Berikutnya dan investor AS dalam pembicaraan tentang tawaran untuk Green’s Arcadia | Berita bisnis

Raksasa ritel pakaian Next sedang dalam pembicaraan dengan perusahaan investasi Amerika terkemuka tentang tawaran bersama untuk mendapatkan kendali atas kerajaan jalanan Sir Philip Green.

Sky News telah mengetahui bahwa Next dan Davidson Kempner Capital Management mengadakan diskusi rinci tentang tawaran gabungan untuk Arcadia, yang runtuh ke dalam administrasi bulan lalu.

Sumber mengatakan pada hari Jumat bahwa kedua perusahaan “kemungkinan, tetapi tidak pasti” untuk mengajukan tawaran untuk Arcadia – rumah bagi Topshop, Burton dan Miss Selfridge – menjelang tenggat waktu yang direvisi Senin depan.

Di bawah rencana yang sedang dibahas oleh Next dan Davidson Kempner, perusahaan yang berbasis di AS itu akan menyediakan sebagian besar dana yang dibutuhkan untuk menyelesaikan pengambilalihan.

Davidson Kempner mungkin akan memiliki sebagian besar bisnis setelah kesepakatan apa pun.

Proses penjualan yang dijalankan oleh Deloitte, administrator Arcadia, telah menarik minat dari penawar termasuk Grup Frasers Mike Ashley, Merek Asli – pemilik toko serba ada Barneys di Amerika – dan Grup Boohoo, pengecer mode online.

Orang dalam mengatakan bahwa Next belum dapat memutuskan untuk tidak mengajukan penawaran untuk Arcadia, dan menunjukkan bahwa perusahaan yang dijalankan oleh Lord Wolfson juga telah mengadakan pembicaraan dengan mitra pembiayaan lainnya.

Ini dikatakan termasuk Carlyle, firma ekuitas swasta, dan Alteri Investors, firma spesialis perputaran ritel.

Davidson Kempner telah menjadi pemain yang semakin menonjol dalam situasi perusahaan yang berfokus pada Inggris, termasuk meminjamkan £ 170 juta kepada Virgin Atlantic Airways sebagai bagian dari kesepakatan penyelamatan maskapai awal tahun ini.

Itu juga memperoleh rantai Oak Furnitureland melalui administrasi pra-pengemasan selama musim panas.

Untuk Berikutnya, kemitraan dengan investor pihak ketiga akan secara efektif melakukan outsourcing elemen pembuatan kesepakatan dari pengambilalihan Arcadia secara prospektif.

Ini juga akan memungkinkan raksasa ritel pakaian untuk mengambil pendekatan “modal-ringan” untuk memperluas jangkauan mereknya, mengikuti kesepakatan serupa – meskipun lebih kecil – dengan Victoria’s Secret beberapa bulan lalu.

Salah satu sumber mengatakan bahwa jika penawaran Next-Davidson Kempner berhasil, Lord Wolfson akan tertarik untuk mempertahankan sejumlah besar perdagangan outlet Topshop.

Hingga 13.000 pekerjaan berisiko runtuh Arcadia, dengan merek-merek seperti Evans, Wallis dan Pakaian dipandang kurang mungkin untuk menarik penawar.

Berikutnya diperkirakan berada di antara sejumlah kecil penawar yang menjajaki pengambilalihan seluruh Arcadia.

Kematian Tuan Philip kerajaan mengikuti kegagalan pengecer seperti Cath Kidston, Oasis dan Warehouse dan Debenhams sebagai virus corona krisis telah memperburuk penderitaan finansial yang dialami di jalan raya Inggris.

Masa depan Debenhams juga tergantung pada keseimbangan di tengah pembicaraan penyelamatan terakhir dengan Ashley.

Penunjukan administrator Arcadia yang kemungkinan akan muncul sebagai simbol paling abadi dari dampak pandemi terhadap perekonomian.

Sir Philip membeli grup high street pada tahun 2002 seharga £ 850 juta, dan hanya tiga tahun kemudian membayar apa yang tetap menjadi salah satu dividen terbesar yang pernah ada – £ 1,2 miliar – kepada pemilik terdaftar Arcadia, Lady Christina.

Selama bertahun-tahun, dia dianggap sebagai raksasa jalanan, menasihati David Cameron tentang limbah sektor publik selama masa jabatannya sebagai perdana menteri.

Pada tahun 2012, ia menjual 25% saham di perusahaan induk langsung Topshop kepada Leonard Green & Partners, sebuah perusahaan ekuitas swasta, menilai rantai fesyen tersebut seharga £ 2 miliar.

Sir Philip kemudian membelinya kembali hanya dengan $ 1.

Keputusannya untuk menjual jaringan department store BHS pada tahun 2015 seharga £ 1 kepada Dominic Chappell, mantan pailit yang baru-baru ini dipenjara karena penggelapan pajak, memicu serangkaian peristiwa yang membuat Sir Philip kehilangan reputasinya dan sebagian besar kekayaannya.

BHS runtuh hanya setahun setelah kesepakatan itu, memicu perselisihan pahit tentang tanggung jawab Sir Philip terhadap pensiunannya.

Pada awal 2017, Sir Philip membuat kesepakatan dengan pengawas pensiun membayar lebih dari £ 360 juta untuk skema BHS dan yang mengatur nada untuk negosiasi atas dana pensiun Arcadia dua tahun kemudian.

Tahun lalu, konglomerat itu mendapatkan persetujuan untuk pengaturan sukarela perusahaan di Arcadia, tetapi dipaksa untuk menjanjikan paket aset senilai lebih dari £ 400 juta ke skema pensiun perusahaan.